Flossbach von Storch - Global Emerging Markets Equities ET

Un Comparto di investimento di Flossbach von Storch di diritto lussemburghese e autorizzato alla distribuzione in Italia.

Il Flossbach von Storch - Global Emerging Markets Equities è un fondo azionario diversificato di portata globale con approccio d’investimento attivo. Il fondo si concentra su investimenti in società di qualità in forte crescita dei paesi emergenti, nonché in società di prim’ordine dei paesi industrializzati, che generano una quota significativa del proprio fatturato nei mercati emergenti. Decisivi per la selezione dei singoli titoli sono la sostenibilità del modello di business, i vantaggi competitivi e la qualità del management, nonché un’elevata visibilità del fatturato e la stabilità dei margini di profitto. Il processo di valutazione tiene inoltre conto di fattori come le condizioni quadro istituzionali, la politica monetaria e fiscale, i tassi d’inflazione e l’andamento monetario dei singoli paesi. L’obiettivo è conseguire rendimenti positivi a lungo termine. In linea di massima, non esistono limitazioni alle dimensioni delle varie società. Tuttavia, è necessario disporre di un livello di liquidità sufficientemente elevato. Il comparto è gestito attivamente. La composizione del portafoglio è stabilita, regolarmente verificata e, se necessario, adeguata dal Gestore del fondo esclusivamente in base ai criteri definiti nella politica d’investimento. La performance del comparto è confrontata con l’indice come base di riferimento. Nelle proprie decisioni d’investimento e nella composizione del portafoglio, il Gestore del fondo non è in alcun momento vincolato all’indice. Di conseguenza, la performance del comparto può differire in modo significativo da quella dell’indice di riferimento specificato.


Codice ISIN:LU2312729929
Autorizzazione alla distribuzione in:AT, CH, DE, ES, IT, LI, LU
Tipologia di fondo / struttura legale:OICVM / FCP
Domicilio del fondo:Lussemburgo
Valuta del comparto:EUR
Data di lancio:15 marzo 2021
Chiusura esercizio finanziario:30 settembre
Destinazione dei proventi:ad accumulazione
Gestione del fondo:Flossbach von Storch AG
Dati al:8 dicembre 2021
Patrimonio del fondo:EUR 282.218.704,42
NAV (valore patrimoniale netto):EUR 97,83
Prezzo di rimborso:EUR 97,83
Prezzo di emissione*:EUR 98,81
Spese correnti:2,13%
Di cui anche la commissione di gestione annuale:1,93%
Commissione di performance:non prevista
Commissione di sottoscrizione:max 1,00%
Commissione di conversione:max 1,00% (basata sul valore unitario delle azioni da acquistare e la cui applicazione è a discrezione del intermediario)
Investimento minimo iniziale:non previsto
Investimento minimo successivo:non previsto
Società di Gestione:Flossbach von Storch Invest S.A.
2, rue Jean Monnet
2180 Lussemburgo, Lussemburgo
www.fvsinvest.lu
Banca depositaria / Ufficio di pagamento:DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
1445 Strassen, Lussemburgo
Soggetti abilitati alla funzione di intermediazione nei pagamenti:BNP Paribas Securities Services -
Milan Branch
Piazza Lina Bo Bardi no. 3
20124 Milano, Italia

SGSS S.p.A.
Via Benigno Crespi 19A
20159 Milano, Italia

Allfunds Bank S.A.U.
Milan Branch
Via Bocchetto 6
20123 Milano, Italia

* incl. una commissione di sottoscrizione massima pari a 1,00%

Fonte: Banca depositaria / Ufficio di pagamento

² Oltre alla commissione di gestione, al fondo vengono addebitati altri costi, come ad esempio la commissione per l'ufficio di trasferimento, i costi di transazione e varie altre commissioni. Per ulteriori informazioni su costi correnti o su costi una tantum è possibile consultare il prospetto d'offerta, l'ultimo rendiconto annuale o le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

³ 

Rendimenti per anno calendario in EUR (in %, dati al 08.12.2021)

La tipologia di gestione del fondo non consente di individuare un parametro di riferimento (benchmark) rappresentativo della politica di gestione adottata. In luogo del benchmark sono riportati sharpe ratio e volatilità come indicatori di rischio/rendimento.

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 1 %, 10 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

L'indicazione delle fonti è valida per tutti i grafici su questa pagina: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 08.12.2021

Rendimenti indicizzati dal 31.03.2014 in EUR (in %, dati al 08.12.2021)

Indice di riferimento: MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR

La tipologia di gestione del fondo non consente di individuare un parametro di riferimento (benchmark) rappresentativo della politica di gestione adottata. In luogo del benchmark sono riportati sharpe ratio e volatilità come indicatori di rischio/rendimento.

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 1 %, 10 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

L'indicazione delle fonti è valida per tutti i grafici su questa pagina: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 08.12.2021

Rendimenti annualizzati in EUR (in %, dati al 08.12.2021)

08.12.2021
1 anno6,28%
2 anni14,23%
3 anni16,55%
5 anni11,54%

La tipologia di gestione del fondo non consente di individuare un parametro di riferimento (benchmark) rappresentativo della politica di gestione adottata. In luogo del benchmark sono riportati sharpe ratio e volatilità come indicatori di rischio/rendimento.

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 1 %, 10 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

L'indicazione delle fonti è valida per tutti i grafici su questa pagina: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 08.12.2021

Prezzi storici delle quote

Dati alValuta del compartoPrezzo di emissionePrezzo di rimborsoNAV (valore patrimoniale netto)*
EUR100,00
EUR101,47100,47100,47
EUR101,64100,63100,63
EUR101,81100,80100,80
EUR100,5499,5499,54
EUR100,0299,0399,03
EUR99,9798,9898,98
EUR99,1098,1298,12
EUR97,4896,5196,51
EUR98,8297,8497,84
EUR99,2398,2598,25
EUR99,6798,6898,68
EUR99,6798,6898,68
EUR101,55100,54100,54
EUR102,15101,14101,14
EUR101,68100,67100,67
EUR101,55100,54100,54
EUR101,79100,78100,78
EUR100,9999,9999,99
EUR100,4099,4199,41
EUR100,8999,8999,89
EUR100,5999,5999,59
EUR101,39100,39100,39
EUR101,01100,01100,01
EUR99,8698,8798,87
EUR98,9497,9697,96
EUR100,1599,1699,16
EUR100,8499,8499,84
EUR101,24100,24100,24
EUR102,33101,32101,32
EUR102,32101,31101,31
EUR102,43101,42101,42
EUR100,6999,6999,69
EUR100,2099,2199,21
EUR100,1699,1799,17
EUR99,3598,3798,37
EUR99,3698,3898,38
EUR98,7197,7397,73
EUR98,5897,6097,60
EUR96,4195,4695,46
EUR96,7695,8095,80
EUR94,5793,6393,63
EUR96,4995,5395,53
EUR96,4395,4895,48
EUR96,2595,3095,30
EUR96,1795,2295,22
EUR97,3096,3496,34
EUR97,9196,9496,94
EUR98,6697,6897,68
EUR98,8597,8797,87
EUR98,8397,8597,85
EUR99,9798,9898,98
EUR100,5099,5099,50
EUR100,5699,5699,56
EUR100,3599,3699,36
EUR99,9198,9298,92
EUR99,8098,8198,81
EUR99,3098,3298,32
EUR98,9397,9597,95
EUR99,4698,4898,48
EUR100,0199,0299,02
EUR100,4299,4399,43
EUR100,4299,4399,43
EUR99,6598,6698,66
EUR100,5799,5799,57
EUR101,41100,41100,41
EUR101,05100,05100,05
EUR100,8199,8199,81
EUR101,78100,77100,77
EUR103,27102,25102,25
EUR103,27102,25102,25
EUR103,29102,27102,27
EUR103,59102,56102,56
EUR103,32102,30102,30
EUR102,05101,04101,04
EUR101,52100,51100,51
EUR101,51100,50100,50
EUR101,51100,50100,50
EUR100,0999,1099,10
EUR99,6098,6198,61
EUR100,3899,3999,39
EUR101,70100,69100,69
EUR102,60101,58101,58
EUR102,71101,69101,69
EUR102,36101,35101,35
EUR101,06100,06100,06
EUR100,0899,0999,09
EUR100,6099,6099,60
EUR101,90100,89100,89
EUR101,48100,48100,48
EUR99,3698,3898,38
EUR96,3895,4395,43
EUR96,0595,1095,10
EUR98,0797,1097,10
EUR97,3796,4196,41
EUR97,2196,2596,25
EUR97,6296,6596,65
EUR98,5797,5997,59
EUR98,7297,7497,74
EUR99,8898,8998,89
EUR100,4199,4299,42
EUR101,76100,75100,75
EUR101,58100,57100,57
EUR101,12100,12100,12
EUR101,01100,01100,01
EUR100,4099,4199,41
EUR99,0798,0998,09
EUR99,1598,1798,17
EUR98,6797,6997,69
EUR97,4796,5096,50
EUR97,6496,6796,67
EUR99,8498,8598,85
EUR100,5299,5299,52
EUR100,3199,3299,32
EUR100,1199,1299,12
EUR100,6399,6399,63
EUR101,57100,56100,56
EUR101,89100,88100,88
EUR102,43101,42101,42
EUR101,82100,81100,81
EUR103,06102,04102,04
EUR103,49102,47102,47
EUR103,43102,41102,41
EUR101,67100,66100,66
EUR102,03101,02101,02
EUR101,86100,85100,85
EUR101,35100,35100,35
EUR100,6399,6399,63
EUR100,7099,7099,70
EUR101,36100,36100,36
EUR100,5699,5699,56
EUR99,4598,4798,47
EUR99,6698,6798,67
EUR100,9799,9799,97
EUR101,41100,41100,41
EUR101,72100,71100,71
EUR100,8799,8799,87
EUR99,0698,0898,08
EUR99,1998,2198,21
EUR99,0398,0598,05
EUR98,5797,5997,59
EUR97,5096,5396,53
EUR97,9596,9896,98
EUR98,9197,9397,93
EUR99,9198,9298,92
EUR99,9198,9298,92
EUR98,7897,8097,80
EUR99,2998,3198,31
EUR100,0499,0599,05
EUR101,11100,11100,11
EUR101,98100,97100,97
EUR102,40101,39101,39
EUR103,43102,41102,41
EUR102,71101,69101,69
EUR103,18102,16102,16
EUR102,72101,70101,70
EUR103,26102,24102,24
EUR102,27101,26101,26
EUR101,33100,33100,33
EUR100,7599,7599,75
EUR101,12100,12100,12
EUR101,22100,22100,22
EUR102,29101,28101,28
EUR102,76101,74101,74
EUR102,94101,92101,92
EUR103,11102,09102,09
EUR103,55102,52102,52
EUR103,19102,17102,17
EUR103,85102,82102,82
EUR104,63103,59103,59
EUR105,78104,73104,73
EUR105,88104,83104,83
EUR104,07103,04103,04
EUR103,45102,43102,43
EUR103,25102,23102,23
EUR101,63100,62100,62
EUR101,24100,24100,24
EUR101,69100,68100,68
EUR99,8298,8398,83
EUR98,4997,5197,51
EUR97,4896,5196,51
EUR97,4496,4896,48
EUR97,3596,3996,39
EUR97,4496,4896,48
EUR95,3794,4394,43
EUR96,9595,9995,99
EUR98,8197,8397,83

Opportunità

  • Possibilità di sfruttare le opportunità di crescita sui mercati azionari globali.
  • L’investimento in attività denominate in valute estere può influire in modo positivo sul valore delle quote del fondo per via delle oscillazioni dei tassi di cambio.
  • È possibile utilizzare i derivati per incrementare i potenziali rendimenti.

Rischi

  • Rischi di credito: Il Fondo può investire parte del proprio patrimonio in obbligazioni. Può accadere che, in talune circostanze, gli emittenti di tali obbligazioni diventino insolventi, e che, di conseguenza, le obbligazioni perdano in tutto o in parte il loro valore.
  • Rischi di liquidità: Il Fondo può investire parte del proprio patrimonio in titoli non quotati in una borsa valori o non negoziati in un mercato parimenti regolamentato. In tal caso può rivelarsi difficile reperire nel breve termine un acquirente per questi titoli, con un possibile aumento del rischio di una sospensione del rimborso di quote.
  • Rischi di controparte: Il Fondo può concludere varie operazioni con controparti. Se una controparte diventa insolvente, può non essere più in grado di saldare, in tutto o in parte, i crediti del Fondo.
  • Rischi derivanti dall'utilizzo di derivati: Il Fondo può far ricorso a strumenti derivati per gli scopi indicati nella precedente sezione "Politica d’investimento". Le maggiori possibilità di guadagno consentite da tali strumenti comportano rischi più elevati di perdita. L’impiego di derivati come strumenti di copertura contro il rischio di perdita può far diminuire le opportunità di guadagno del Fondo.
  • Rischi operativi e rischi legati alla custodia delle attività: Il Fondo può restare vittima di frodi o di altre pratiche criminose. Può subire perdite a causa di malintesi o di errori di collaboratori della società d’investimento o di terzi esterni, ovvero subire danni a causa di eventi esterni quali calamità naturali. La custodia di attività, specialmente all’estero, può comportare un rischio di perdita derivante da insolvenza, violazione dell’obbligo di diligenza o da comportamenti illeciti da parte della banca depositaria o di una sub-banca depositaria.
  • Rischio connesso ai programmi Shanghai e Shenzhen Hong Kong Stock Connect: Il Fondo può investire in azioni A cinesi idonee tramite i programmi Shanghai e Shenzhen Hong Kong Stock Connect (“SHSC”), che possono introdurre ulteriori rischi di compensazione e regolamento, nonché rischi legali e operativi sotto forma di restrizioni alle opportunità d’investimento.

*La performance relativa agli anni compresi fra il 2014 e il 2021 è stata simulata sulla base della performance della classe di azioni I (LU1012014905) del Comparto Flossbach von Storch - Global Emerging Markets Equities. Eventuali differenze nella struttura retributiva sono state prese in considerazione nella simulazione. La classe di azioni I e la classe di azioni ET adottano la medesima politica d'investimento. Pertanto, fino all'anno solare di emissione incluso possono sussistere differenze tra il prezzo di rimborso e il NAV.