Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced - ET

Un Comparto di investimento di Flossbach von Storch di diritto lussemburghese e autorizzato alla distribuzione in Italia.

Obiettivo della politica di investimento di Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced (“Comparto“) è il conseguimento di una crescita di valore nella valuta del comparto adeguata rispetto al rischio di investimento. La strategia di investimento viene definita sulla base dell‘analisi fondamentale condotta dai mercati finanziari globali. Inoltre gli investimenti dovranno essere selezionati in base a criteri di valore (value). Il comparto investe il proprio patrimonio in titoli di ogni tipo, tra i quali, ad esempio, azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario, certificati, altri prodotti strutturati (ad es. obbligazioni reverse convertibili, obbligazioni cum warrant e obbligazioni convertibili), fondi target, derivati, liquidità e depositi a termine. La quota azionaria può variare tra un minimo del 25 % e un massimo del 55 % del patrimonio netto del comparto. Fino al 20 % del patrimonio netto del comparto può essere investito indirettamente in metalli preziosi. L‘investimento in altri fondi non può superare il 10 % del patrimonio del comparto. Il comparto può utilizzare strumenti finanziari il cui valore dipende dai prezzi futuri di altri valori patrimoniali (“derivati“) per coprire o incrementare il patrimonio.
Informazioni dettagliate relative alle summenzionate (o a eventuali altre) opportunità d’investimento del Fondo sono disponibili nel prospetto d’offerta attualmente vigente o nelle informazioni chiave per gli investitori (KIID).


Codice ISIN:LU1245471054
Autorizzazione alla distribuzione in:AT, CH, DE, ES, FR, IT, LU
Tipologia di fondo / struttura legale:OICVM / FCP
Domicilio del fondo:Lussemburgo
Valuta del comparto:EUR
Data di lancio:13 luglio 2015
Chiusura esercizio finanziario:30 settembre
Destinazione dei proventi:ad accumulazione
Gestione del fondo:Flossbach von Storch AG
Dati al:11 dicembre 2019
Patrimonio del fondo:EUR 2.205.546.166,90
NAV (valore patrimoniale netto):EUR 119,61
Prezzo di rimborso:EUR 119,61
Prezzo di emissione*:EUR 125,59
Spese correnti:2,03%
Di cui anche la commissione di gestione annuale:1,93%
Commissione di performance:non prevista
Commissione di sottoscrizione:max 5,00%
Commissione di conversione:max 3,00% (basata sul valore unitario delle azioni da acquistare e la cui applicazione è a discrezione del intermediario)
Investimento minimo iniziale:non previsto
Investimento minimo successivo:non previsto
Società di Gestione:Flossbach von Storch Invest S.A.
6, Avenue Marie-Thérèse
2132 Lussemburgo, Lussemburgo
www.fvsinvest.lu
Banca depositaria / Ufficio di pagamento:DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
1445 Strassen, Lussemburgo
Soggetti abilitati alla funzione di intermediazione nei pagamenti:BNP Paribas Securities Services -
Milan Branch
Piazza Lina Bo Bardi no. 3
20124 Milano, Italia

SGSS S.p.A.
Via Benigno Crespi 19A
20159 Milano, Italia

* incl. una commissione di sottoscrizione massima pari a 5,00%

Fonte: Banca depositaria / Ufficio di pagamento

² Oltre alla commissione di gestione, al fondo vengono addebitati altri costi, come ad esempio la commissione per l'ufficio di trasferimento, i costi di transazione e varie altre commissioni. Per ulteriori informazioni su costi correnti o su costi una tantum è possibile consultare il prospetto d'offerta, l'ultimo rendiconto annuale o le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

³ I dati storici utilizzati per calcolare l‘indicatore sintetico potrebbero non costituire un‘indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio e di rendimento della classe di quote. La classificazione di rischio può subire variazioni e quindi cambiare nel tempo. Nemmeno se assegnato alla classe più bassa un investimento può considerarsi esente da rischi. A questa classe di quote è stata attribuita la classe di rischio sopra indicata in ragione del fatto che, essendo il prezzo delle sue quote soggetto a oscillazioni medie, le possibilità di guadagno e i rischi di perdita possono essere moderati. Al momento della classificazione della classe di quote in una classe di rischio può accadere che, a seconda del modello di calcolo, non si tenga conto di tutti i rischi. Per una panoramica esaustiva, consultare la sezione „Informazioni sui rischi“ del prospetto d‘offerta.

Rendimenti per anno calendario in EUR (in %, dati al 11.12.2019)

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 5%, 50 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

Fonte: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 11.12.2019

Rendimenti indicizzati dal lancio in EUR (in %, dati al 11.12.2019)

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 5%, 50 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

Fonte: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 11.12.2019

Rendimenti annualizzati in EUR (in %, dati al 11.12.2019)

11.12.2019
1 anno12,33%
2 anni3,37%
3 anni4,34%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 5%, 50 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

Fonte: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 11.12.2019

Ripartizione strategica* (in %, dati al 30.11.2019)

Azioni45,52 %
Obbligazioni35,15 %
Oro (indiretto)9,33 %
Cassa7,70 %
Obbligazioni convertibili2,84 %
Altro (incl. derivati)-0,53 %

*Indicazioni di carattere orientativo che non rappresentano la futura asset allocation

Fonte: Banca depositaria e Flossbach von Storch

Ripartizione del credito titoli obbligazionari (in %, dati al 30.11.2019)

AAA11,17 %
AA2,12 %
A14,74 %
BBB48,82 %
BB13,41 %
NR9,74 %

L'assegnazione del rating si basa su una scala di valori semplificata. Le tendenze (+/-) non vengono prese in considerazione. Sono escluse le obbligazioni convertibili.

Fonte: Banca depositaria e Flossbach von Storch

Altri indicatori (in %, dati al 30.11.2019)

Sharpe Ratio a 2,07
VaR b -3,00%
Volatilità c 4,91%
Drawdown massimo d -3,94%

a Lo Sharpe Ratio è un indicatore del rapporto di rischio/rendimento e stabilisce la sovraperformance (rendimento del patrimonio del Comparto dedotto il rendimento del tasso privo di rischi) conseguita dal patrimonio per unità di rischio (sotto forma di volatilità). Per tasso privo di rischi si intende l’EURIBOR a 3 mesi.

b Il Value at Risk (VaR) è un criterio di rischio che definisce la perdita massima conseguibile con una determinata probabilità (nel presente caso del 99%) in un periodo di detenzione stabilito (nel presente caso 20 giorni). In questo caso si tratta di un VaR ex-post calcolato sulla serie storica di prezzo del rispettivo Comparto.

c La volatilità si misura tramite la deviazione standard e definisce il grado di oscillazione della serie storica di prezzo del Comparto nel periodo di riferimento.

d Per drawdown massimo si intende la perdita massima che un investitore può subire nel periodo (260 giorni) di riferimento a causa di scelte di compravendita poco efficaci.

Prezzi storici delle quote

Dati al Valuta del comparto Prezzo di emissione Prezzo di rimborso NAV (valore patrimoniale netto)
EUR 105,29 100,28 100,28
EUR 106,64 101,56 101,56
EUR 107,12 102,02 102,02
EUR 107,32 102,21 102,21
EUR 108,27 103,11 103,11
EUR 108,65 103,48 103,48
EUR 108,49 103,32 103,32
EUR 107,86 102,72 102,72
EUR 107,55 102,43 102,43
EUR 107,12 102,02 102,02
EUR 106,74 101,66 101,66
EUR 105,63 100,60 100,60
EUR 106,39 101,32 101,32
EUR 106,80 101,71 101,71
EUR 107,30 102,19 102,19
EUR 107,07 101,97 101,97
EUR 107,46 102,34 102,34
EUR 107,49 102,37 102,37
EUR 108,06 102,91 102,91
EUR 107,63 102,50 102,50
EUR 107,28 102,17 102,17
EUR 107,65 102,52 102,52
EUR 106,71 101,63 101,63
EUR 105,64 100,61 100,61
EUR 105,98 100,93 100,93
EUR 106,05 101,00 101,00
EUR 106,44 101,37 101,37
EUR 106,42 101,35 101,35
EUR 105,80 100,76 100,76
EUR 104,56 99,58 99,58
EUR 102,65 97,76 97,76
EUR 99,72 94,97 94,97
EUR 100,41 95,63 95,63
EUR 100,93 96,12 96,12
EUR 102,70 97,81 97,81
EUR 102,99 98,09 98,09
EUR 102,71 97,82 97,82
EUR 101,16 96,34 96,34
EUR 101,75 96,90 96,90
EUR 102,82 97,92 97,92
EUR 101,88 97,03 97,03
EUR 101,83 96,98 96,98
EUR 102,50 97,62 97,62
EUR 102,53 97,65 97,65
EUR 102,13 97,27 97,27
EUR 101,62 96,78 96,78
EUR 101,38 96,55 96,55
EUR 101,93 97,08 97,08
EUR 102,66 97,77 97,77
EUR 102,47 97,59 97,59
EUR 101,90 97,05 97,05
EUR 102,72 97,83 97,83
EUR 101,82 96,97 96,97
EUR 101,73 96,89 96,89
EUR 100,97 96,16 96,16
EUR 101,81 96,96 96,96
EUR 100,59 95,80 95,80
EUR 100,21 95,44 95,44
EUR 101,39 96,56 96,56
EUR 101,15 96,33 96,33
EUR 101,70 96,86 96,86
EUR 102,92 98,02 98,02
EUR 103,04 98,13 98,13
EUR 103,32 98,40 98,40
EUR 103,54 98,61 98,61
EUR 103,55 98,62 98,62
EUR 103,72 98,78 98,78
EUR 103,39 98,47 98,47
EUR 102,98 98,08 98,08
EUR 104,01 99,06 99,06
EUR 104,21 99,25 99,25
EUR 104,44 99,47 99,47
EUR 104,22 99,26 99,26
EUR 103,99 99,04 99,04
EUR 105,65 100,62 100,62
EUR 106,88 101,79 101,79
EUR 106,80 101,71 101,71
EUR 106,54 101,47 101,47
EUR 107,01 101,91 101,91
EUR 107,06 101,96 101,96
EUR 106,55 101,48 101,48
EUR 106,75 101,67 101,67
EUR 106,97 101,88 101,88
EUR 107,40 102,29 102,29
EUR 107,22 102,11 102,11
EUR 107,30 102,19 102,19
EUR 106,65 101,57 101,57
EUR 106,77 101,69 101,69
EUR 106,72 101,64 101,64
EUR 106,12 101,07 101,07
EUR 105,48 100,46 100,46
EUR 105,89 100,85 100,85
EUR 106,55 101,48 101,48
EUR 106,77 101,69 101,69
EUR 106,76 101,68 101,68
EUR 107,17 102,07 102,07
EUR 107,18 102,08 102,08
EUR 106,89 101,80 101,80
EUR 107,30 102,19 102,19
EUR 107,45 102,33 102,33
EUR 107,37 102,26 102,26
EUR 107,38 102,27 102,27
EUR 107,53 102,41 102,41
EUR 107,58 102,46 102,46
EUR 105,77 100,73 100,73
EUR 106,16 101,10 101,10
EUR 106,46 101,39 101,39
EUR 105,81 100,77 100,77
EUR 105,08 100,08 100,08
EUR 105,21 100,20 100,20
EUR 104,27 99,30 99,30
EUR 103,77 98,83 98,83
EUR 104,64 99,66 99,66
EUR 105,16 100,15 100,15
EUR 105,24 100,23 100,23
EUR 104,78 99,79 99,79
EUR 104,61 99,63 99,63
EUR 104,53 99,55 99,55
EUR 105,18 100,17 100,17
EUR 105,03 100,03 100,03
EUR 105,76 100,72 100,72
EUR 105,20 100,19 100,19
EUR 104,67 99,69 99,69
EUR 104,91 99,91 99,91
EUR 104,40 99,43 99,43
EUR 103,32 98,40 98,40
EUR 102,63 97,74 97,74
EUR 102,61 97,72 97,72
EUR 102,94 98,04 98,04
EUR 102,50 97,62 97,62
EUR 102,29 97,42 97,42
EUR 101,09 96,28 96,28
EUR 101,12 96,30 96,30
EUR 101,48 96,65 96,65
EUR 100,56 95,77 95,77
EUR 101,09 96,28 96,28
EUR 102,38 97,50 97,50
EUR 102,26 97,39 97,39
EUR 102,63 97,74 97,74
EUR 102,41 97,53 97,53
EUR 101,85 97,00 97,00
EUR 103,51 98,58 98,58
EUR 103,46 98,53 98,53
EUR 102,90 98,00 98,00
EUR 102,26 97,39 97,39
EUR 101,88 97,03 97,03
EUR 101,44 96,61 96,61
EUR 100,91 96,10 96,10
EUR 100,03 95,27 95,27
EUR 100,50 95,71 95,71
EUR 99,81 95,06 95,06
EUR 100,53 95,74 95,74
EUR 101,43 96,60 96,60
EUR 101,76 96,91 96,91
EUR 102,75 97,86 97,86
EUR 103,28 98,36 98,36
EUR 103,16 98,25 98,25
EUR 103,87 98,92 98,92
EUR 103,52 98,59 98,59
EUR 103,24 98,32 98,32
EUR 103,95 99,00 99,00
EUR 104,46 99,49 99,49
EUR 104,81 99,82 99,82
EUR 105,78 100,74 100,74
EUR 106,35 101,29 101,29
EUR 106,04 100,99 100,99
EUR 106,11 101,06 101,06
EUR 106,10 101,05 101,05
EUR 105,62 100,59 100,59
EUR 105,66 100,63 100,63
EUR 105,16 100,15 100,15
EUR 106,03 100,98 100,98
EUR 106,43 101,36 101,36
EUR 106,10 101,05 101,05
EUR 106,34 101,28 101,28
EUR 105,96 100,91 100,91
EUR 106,18 101,12 101,12
EUR 106,26 101,20 101,20
EUR 106,44 101,37 101,37
EUR 106,33 101,27 101,27
EUR 105,83 100,79 100,79
EUR 106,29 101,23 101,23
EUR 106,24 101,18 101,18
EUR 105,98 100,93 100,93
EUR 105,77 100,73 100,73
EUR 105,87 100,83 100,83
EUR 105,49 100,47 100,47
EUR 105,93 100,89 100,89
EUR 105,75 100,71 100,71
EUR 105,87 100,83 100,83
EUR 105,86 100,82 100,82
EUR 106,30 101,24 101,24
EUR 107,44 102,32 102,32
EUR 107,61 102,49 102,49
EUR 107,44 102,32 102,32
EUR 107,50 102,38 102,38
EUR 108,11 102,96 102,96
EUR 108,29 103,13 103,13
EUR 108,10 102,95 102,95
EUR 108,01 102,87 102,87
EUR 107,97 102,83 102,83
EUR 107,70 102,57 102,57
EUR 107,77 102,64 102,64
EUR 107,49 102,37 102,37
EUR 106,65 101,57 101,57
EUR 106,61 101,53 101,53
EUR 106,08 101,03 101,03
EUR 105,78 100,74 100,74
EUR 105,80 100,76 100,76
EUR 105,96 100,91 100,91
EUR 106,35 101,29 101,29
EUR 105,99 100,94 100,94
EUR 105,85 100,81 100,81
EUR 106,21 101,15 101,15
EUR 105,97 100,92 100,92
EUR 106,04 100,99 100,99
EUR 105,48 100,46 100,46
EUR 105,91 100,87 100,87
EUR 105,77 100,73 100,73
EUR 106,38 101,31 101,31
EUR 106,90 101,81 101,81
EUR 107,07 101,97 101,97
EUR 107,39 102,28 102,28
EUR 107,39 102,28 102,28
EUR 107,37 102,26 102,26
EUR 107,22 102,11 102,11
EUR 107,44 102,32 102,32
EUR 107,19 102,09 102,09
EUR 107,40 102,29 102,29
EUR 107,78 102,65 102,65
EUR 107,96 102,82 102,82
EUR 108,02 102,88 102,88
EUR 107,40 102,29 102,29
EUR 106,63 101,55 101,55
EUR 106,27 101,21 101,21
EUR 106,32 101,26 101,26
EUR 106,55 101,48 101,48
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EUR 117,16 111,58 111,58
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EUR 115,24 109,75 109,75
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EUR 116,85 111,29 111,29
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EUR 116,55 111,00 111,00
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EUR 117,18 111,60 111,60
EUR 117,21 111,63 111,63
EUR 116,73 111,17 111,17
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EUR 117,10 111,52 111,52
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EUR 118,79 113,13 113,13
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EUR 117,53 111,93 111,93
EUR 117,68 112,08 112,08
EUR 117,38 111,79 111,79
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EUR 117,19 111,61 111,61
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EUR 114,02 108,59 108,59
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EUR 114,05 108,62 108,62
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EUR 113,97 108,54 108,54
EUR 114,57 109,11 109,11
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EUR 113,21 107,82 107,82
EUR 112,12 106,78 106,78
EUR 112,38 107,03 107,03
EUR 111,80 106,48 106,48
EUR 112,34 106,99 106,99
EUR 113,01 107,63 107,63
EUR 113,05 107,67 107,67
EUR 112,70 107,33 107,33
EUR 112,14 106,80 106,80
EUR 111,74 106,42 106,42
EUR 110,96 105,68 105,68
EUR 110,57 105,30 105,30
EUR 110,42 105,16 105,16
EUR 110,05 104,81 104,81
EUR 110,55 105,29 105,29
EUR 110,82 105,54 105,54
EUR 110,38 105,12 105,12
EUR 111,76 106,44 106,44
EUR 111,84 106,51 106,51
EUR 112,49 107,13 107,13
EUR 112,86 107,49 107,49
EUR 112,95 107,57 107,57
EUR 113,12 107,73 107,73
EUR 112,69 107,32 107,32
EUR 113,03 107,65 107,65
EUR 113,35 107,95 107,95
EUR 113,49 108,09 108,09
EUR 114,46 109,01 109,01
EUR 114,35 108,90 108,90
EUR 114,02 108,59 108,59
EUR 113,82 108,40 108,40
EUR 114,22 108,78 108,78
EUR 114,83 109,36 109,36
EUR 114,37 108,92 108,92
EUR 114,69 109,23 109,23
EUR 115,12 109,64 109,64
EUR 115,66 110,15 110,15
EUR 115,85 110,33 110,33
EUR 115,90 110,38 110,38
EUR 116,60 111,05 111,05
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EUR 115,93 110,41 110,41
EUR 116,21 110,68 110,68
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EUR 117,44 111,85 111,85
EUR 117,43 111,84 111,84
EUR 117,46 111,87 111,87
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EUR 117,31 111,72 111,72
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EUR 117,17 111,59 111,59
EUR 116,96 111,39 111,39
EUR 117,25 111,67 111,67
EUR 117,50 111,90 111,90
EUR 117,72 112,11 112,11
EUR 117,42 111,83 111,83
EUR 117,67 112,07 112,07
EUR 117,62 112,02 112,02
EUR 117,87 112,26 112,26
EUR 117,88 112,27 112,27
EUR 118,15 112,52 112,52
EUR 118,19 112,56 112,56
EUR 118,44 112,80 112,80
EUR 118,48 112,84 112,84
EUR 118,83 113,17 113,17
EUR 118,58 112,93 112,93
EUR 118,82 113,16 113,16
EUR 118,78 113,12 113,12
EUR 118,66 113,01 113,01
EUR 119,01 113,34 113,34
EUR 119,02 113,35 113,35
EUR 118,73 113,08 113,08
EUR 119,03 113,36 113,36
EUR 119,39 113,70 113,70
EUR 119,60 113,90 113,90
EUR 119,72 114,02 114,02
EUR 119,76 114,06 114,06
EUR 119,79 114,09 114,09
EUR 119,69 113,99 113,99
EUR 119,68 113,98 113,98
EUR 119,86 114,15 114,15
EUR 119,63 113,93 113,93
EUR 119,53 113,84 113,84
EUR 119,70 114,00 114,00
EUR 119,54 113,85 113,85
EUR 119,46 113,77 113,77
EUR 119,51 113,82 113,82
EUR 119,87 114,16 114,16
EUR 119,93 114,22 114,22
EUR 119,81 114,10 114,10
EUR 120,14 114,42 114,42
EUR 119,99 114,28 114,28
EUR 119,84 114,13 114,13
EUR 119,72 114,02 114,02
EUR 119,53 113,84 113,84
EUR 119,32 113,64 113,64
EUR 119,11 113,44 113,44
EUR 118,28 112,65 112,65
EUR 118,24 112,61 112,61
EUR 117,88 112,27 112,27
EUR 118,19 112,56 112,56
EUR 118,34 112,70 112,70
EUR 118,73 113,08 113,08
EUR 118,61 112,96 112,96
EUR 118,39 112,75 112,75
EUR 118,35 112,71 112,71
EUR 118,34 112,70 112,70
EUR 118,05 112,43 112,43
EUR 117,93 112,31 112,31
EUR 118,05 112,43 112,43
EUR 117,87 112,26 112,26
EUR 117,64 112,04 112,04
EUR 117,71 112,10 112,10
EUR 117,79 112,18 112,18
EUR 118,10 112,48 112,48
EUR 118,18 112,55 112,55
EUR 118,20 112,57 112,57
EUR 118,40 112,76 112,76
EUR 119,01 113,34 113,34
EUR 118,98 113,31 113,31
EUR 119,37 113,69 113,69
EUR 119,15 113,48 113,48
EUR 119,10 113,43 113,43
EUR 120,21 114,49 114,49
EUR 120,38 114,65 114,65
EUR 121,07 115,30 115,30
EUR 120,86 115,10 115,10
EUR 120,87 115,11 115,11
EUR 120,56 114,82 114,82
EUR 120,25 114,52 114,52
EUR 120,46 114,72 114,72
EUR 120,74 114,99 114,99
EUR 121,24 115,47 115,47
EUR 121,73 115,93 115,93
EUR 122,46 116,63 116,63
EUR 122,65 116,81 116,81
EUR 122,44 116,61 116,61
EUR 122,08 116,27 116,27
EUR 121,91 116,10 116,10
EUR 121,91 116,10 116,10
EUR 121,78 115,98 115,98
EUR 121,84 116,04 116,04
EUR 121,97 116,16 116,16
EUR 122,19 116,37 116,37
EUR 122,31 116,49 116,49
EUR 122,52 116,69 116,69
EUR 122,68 116,84 116,84
EUR 122,75 116,90 116,90
EUR 123,40 117,52 117,52
EUR 123,77 117,88 117,88
EUR 123,65 117,76 117,76
EUR 123,77 117,88 117,88
EUR 124,01 118,10 118,10
EUR 123,38 117,50 117,50
EUR 123,46 117,58 117,58
EUR 123,90 118,00 118,00
EUR 123,09 117,23 117,23
EUR 122,04 116,23 116,23
EUR 121,98 116,17 116,17
EUR 122,46 116,63 116,63
EUR 123,50 117,62 117,62
EUR 123,21 117,34 117,34
EUR 122,93 117,08 117,08
EUR 123,22 117,35 117,35
EUR 122,40 116,57 116,57
EUR 123,31 117,44 117,44
EUR 123,84 117,94 117,94
EUR 123,55 117,67 117,67
EUR 124,10 118,19 118,19
EUR 123,93 118,03 118,03
EUR 123,35 117,48 117,48
EUR 123,34 117,47 117,47
EUR 123,57 117,69 117,69
EUR 123,65 117,76 117,76
EUR 123,89 117,99 117,99
EUR 124,57 118,64 118,64
EUR 124,71 118,77 118,77
EUR 124,81 118,87 118,87
EUR 125,03 119,08 119,08
EUR 125,04 119,09 119,09
EUR 125,18 119,22 119,22
EUR 125,03 119,08 119,08
EUR 125,18 119,22 119,22
EUR 125,64 119,66 119,66
EUR 125,59 119,61 119,61
EUR 125,35 119,38 119,38
EUR 125,54 119,56 119,56
EUR 125,30 119,33 119,33
EUR 125,11 119,15 119,15
EUR 125,20 119,24 119,24
EUR 125,43 119,46 119,46
EUR 125,35 119,38 119,38
EUR 125,14 119,18 119,18
EUR 125,08 119,12 119,12
EUR 125,18 119,22 119,22
EUR 125,11 119,15 119,15
EUR 125,16 119,20 119,20
EUR 124,81 118,87 118,87
EUR 124,13 118,22 118,22
EUR 124,02 118,11 118,11
EUR 124,61 118,68 118,68
EUR 124,57 118,64 118,64
EUR 124,32 118,40 118,40
EUR 124,39 118,47 118,47
EUR 124,30 118,38 118,38
EUR 124,71 118,77 118,77
EUR 124,81 118,87 118,87
EUR 125,24 119,28 119,28
EUR 125,32 119,35 119,35
EUR 125,41 119,44 119,44
EUR 124,92 118,97 118,97
EUR 125,02 119,07 119,07
EUR 125,15 119,19 119,19
EUR 125,48 119,50 119,50
EUR 125,37 119,40 119,40
EUR 124,95 119,00 119,00
EUR 124,66 118,72 118,72
EUR 124,39 118,47 118,47
EUR 124,62 118,69 118,69
EUR 124,89 118,94 118,94
EUR 125,20 119,24 119,24
EUR 125,16 119,20 119,20
EUR 125,49 119,51 119,51
EUR 125,16 119,20 119,20
EUR 125,13 119,17 119,17
EUR 124,98 119,03 119,03
EUR 124,99 119,04 119,04
EUR 125,08 119,12 119,12
EUR 125,09 119,13 119,13
EUR 125,12 119,16 119,16
EUR 125,31 119,34 119,34
EUR 125,37 119,40 119,40
EUR 125,15 119,19 119,19
EUR 124,98 119,03 119,03
EUR 125,32 119,35 119,35
EUR 125,59 119,61 119,61
EUR 125,84 119,85 119,85
EUR 126,06 120,06 120,06
EUR 125,93 119,93 119,93
EUR 125,88 119,89 119,89
EUR 125,10 119,14 119,14
EUR 125,22 119,26 119,26
EUR 125,35 119,38 119,38
EUR 125,31 119,34 119,34
EUR 125,77 119,78 119,78
EUR 125,67 119,69 119,69
EUR 125,59 119,61 119,61

Opportunità

  • Politica d’investimento flessibile priva di benchmarking
  • I rischi sono diversificati attraverso l’investimento in un’ampia gamma di classi di attivi (ad es. azioni, obbligazioni, obbligazioni convertibili e metalli preziosi [indiretto]). Il potenziale di mercato può essere sfruttato attraverso l’investimento in un’ampia gamma di attivi.
  • L’investimento in attività denominate in valute estere può influire in modo positivo sui singoli valori per via delle oscillazioni dei tassi di cambio.
  • Possono essere utilizzati derivati al fine di incrementare i rendimenti potenziali.
  • Metalli preziosi [investimento indiretto] (ad es. sotto forma di oro) possono essere utilizzati al fine di incrementare i rendimenti potenziali.

Rischi

  • Rischi di mercato: i valori patrimoniali in cui la Società di Gestione investe per conto dei comparti comportano, oltre a opportunità di incremento del valore, anche dei rischi. Se un comparto investe direttamente o indirettamente in azioni e altre attività, è soggetto a numerose tendenze e andamenti generali, talvolta riconducibili a fattori irrazionali presenti sui mercati, in particolare sui mercati azionari. Si verificano perdite nel momento in cui il valore di mercato delle attività diminuisce rispetto al prezzo di acquisto. Se un sottoscrittore vende quote del comparto in un momento in cui il valore delle attività del comparto è diminuito rispetto al momento dell’acquisto delle quote, egli non percepirà l’intero importo investito nel comparto. Sebbene ciascun comparto aspiri alla crescita costante, questa non può essere garantita.
  • Rischi di cambio: se un comparto detiene attività denominate in valute estere, esso sarà soggetto a rischi di cambio. In caso di svalutazione della valuta estera rispetto alla valuta di riferimento del comparto, il valore delle attività detenute in valute estere diminuirà.
  • Rischi di credito: il fondo può investire parte delle relative attività in obbligazioni. Gli emittenti di tali obbligazioni possono risultare insolventi e le obbligazioni potrebbero di conseguenza perdere tutto o parte del relativo valore.
  • Rischi di variazione dei tassi d’interesse: l’investimento in titoli con un tasso d’interesse fisso è correlato alla possibilità che il tasso d’interesse corrente al momento dell’emissione di un titolo possa variare. In caso di aumento del tasso d’interesse corrente rispetto al tasso d’interesse in essere al momento dell’emissione, i titoli a tasso fisso perderanno di norma valore. Al contrario, in caso di flessione del tasso d’interesse corrente, il valore dei titoli a tasso fisso aumenterà.
  • Rischi correlati all’utilizzo di derivati: il fondo può sottoscrivere operazioni su derivati per le finalità descritte all’interno del KIID e del prospetto informativo di offerta. Ciò significa maggiori opportunità ma anche un maggiore rischio di perdite. L’uso di derivati a fini di copertura rispetto alle perdite può inoltre far diminuire le opportunità di profitto del fondo.
  • Rischi dei metalli preziosi e delle materie prime: i prezzi dei metalli preziosi e delle materie prime possono essere soggetti a forti oscillazioni di corso. Sono possibili perdite di corso.
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