Flossbach von Storch - Global Convertible Bond - RT

Un Comparto di investimento di Flossbach von Storch di diritto lussemburghese e autorizzato alla distribuzione in Italia.

Obiettivo della politica di investimento di Flossbach von Storch - Global Convertible Bond (“comparto„) è il conseguimento di una crescita di valore adeguata rispetto al rischio di investimento.
Il patrimonio del comparto viene investito prevalentemente in obbligazionari convertibili internazionali e titoli comparabili. Oltre ai redditi da interessi derivanti dalle obbligazioni, il risultato deve essere caratterizzato principalmente dal potenziale di crescita delle quotazioni prodotto dai diritti di conversione in azioni. Inoltre e’ possibile l’investimento in azioni, obbligazioni, fondi target e certificati, a parte i certificati sui hedge fund e indici hedge fund. L’investimento in fondi target non può superare il 10 % del patrimonio del comparto. Per coprire o incrementare il patrimonio, il comparto può utilizzare strumenti finanziari il cui valore dipende dai prezzi futuri di altri valori patrimoniali ("derivati„).
Informazioni dettagliate relative alle summenzionate (o a eventuali altre) opportunità d’investimento del Fondo sono disponibili nel prospetto d’offerta attualmente vigente o nelle informazioni chiave pergli investitori (KIID).


Codice ISIN:LU1481584107
Autorizzazione alla distribuzione in:AT, CH, DE, IT, LU, PT
Tipologia di fondo / struttura legale:OICVM / FCP
Domicilio del fondo:Lussemburgo
Valuta del comparto:EUR
Data di lancio:17 ottobre 2016
Chiusura esercizio finanziario:30 settembre
Destinazione dei proventi:ad accumulazione
Gestione del fondo:Flossbach von Storch AG
Dati al:21 agosto 2019
Patrimonio del fondo:EUR 440.520.619,20
NAV (valore patrimoniale netto):EUR 103,11
Prezzo di rimborso:EUR 103,11
Prezzo di emissione*:EUR 108,27
Spese correnti:1,50%
Di cui anche la commissione di gestione annuale:1,38%
Commissione di performance:non prevista
Commissione di sottoscrizione:max 5,00%
Commissione di conversione:max 3,00% (basata sul valore unitario delle azioni da acquistare e la cui applicazione è a discrezione del intermediario)
Investimento minimo iniziale:non previsto
Investimento minimo successivo:non previsto
Società di Gestione:Flossbach von Storch Invest S.A.
6, Avenue Marie-Thérèse
2132 Lussemburgo, Lussemburgo
www.fvsinvest.lu
Banca depositaria / Ufficio di pagamento:DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
1445 Strassen, Lussemburgo
Soggetti abilitati alla funzione di intermediazione nei pagamenti:BNP Paribas Securities Services -
Milan Branch
Piazza Lina Bo Bardi no. 3
20124 Milano, Italia

SGSS S.p.A.
Via Benigno Crespi 19A
20159 Milano, Italia

* incl. una commissione di sottoscrizione massima pari a 5,00%

Fonte: Banca depositaria / Ufficio di pagamento

² Oltre alla commissione di gestione, al fondo vengono addebitati altri costi, come ad esempio la commissione per l'ufficio di trasferimento, i costi di transazione e varie altre commissioni. Per ulteriori informazioni su costi correnti o su costi una tantum è possibile consultare il prospetto d'offerta, l'ultimo rendiconto annuale o le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

³ I dati storici utilizzati per calcolare l‘indicatore sintetico potrebbero non costituire un‘indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio e di rendimento della classe di quote. La classificazione di rischio può subire variazioni e quindi cambiare nel tempo. Nemmeno se assegnato alla classe più bassa un investimento può considerarsi esente da rischi. A questa classe di quote è stata attribuita la classe di rischio sopra indicata in ragione del fatto che, essendo il prezzo delle sue quote soggetto a oscillazioni medie, le possibilità di guadagno e i rischi di perdita possono essere moderati. Al momento della classificazione della classe di quote in una classe di rischio può accadere che, a seconda del modello di calcolo, non si tenga conto di tutti i rischi. Per una panoramica esaustiva, consultare la sezione „Informazioni sui rischi“ del prospetto d‘offerta.

Rendimenti per anno calendario in EUR (in %, dati al 21.08.2019)

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 5%, 50 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

Fonte: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 21.08.2019

Rendimenti indicizzati dal lancio in EUR (in %, dati al 21.08.2019)

Indice di riferimento: Thomson Reuters Global Convertible Focus Hedged EUR

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 5%, 50 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

Fonte: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 21.08.2019

Rendimenti annualizzati in EUR (in %, dati al 21.08.2019)

21.08.2019
1 anno0,94%
2 anni-0,20%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La performance viene calcolata sulla base del valore patrimoniale netto (NAV). Il calcolo esclude la commissione di sottoscrizione e altri costi che possono però influire negativamente sulla performance dell’investimento. Esempio di calcolo (commissione di sottoscrizione inclusa): Un investitore intende acquistare azioni per un importo pari a euro 1.000. Considerando una commissione di sottoscrizione del massimo 5%, 50 € verranno sottratti dall´importo investito come commissione iniziale una tantum. Potranno inoltre essere applicate commissioni di custodia. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali.
Per maggiori dettagli sulla commissione di sottoscrizione massima della classe di quote si rimanda alla parte dedicata ai costi nel presente documento.
L´indice di riferimento è a puro scopo esemplificativo e non obbliga il gestore del fondo a riprodurre l´indice o a raggiungere la medesima performance.

Fonte: Banca depositaria e SIX Financial Information, dati al 21.08.2019

Principali 10 posizioni (in %, dati al 31.07.2019)

1,750% DP WORLD 19.06.20242,97 %
1,875% BRENNTAG 02.12.20222,92 %
2,125% LIBERTY MEDIA 31.03.20482,88 %
0,000% RAG-STIFTUNG 02.10.20242,72 %
0,750% PALO ALTO NETWORKS 01.07.20232,67 %
0,000% SONY 30.09.20222,67 %
0,600% DEUTSCHE WOHNEN 05.01.20262,34 %
0,500% CELLNEX TELECOM 05.07.20282,21 %
0,000% AIRBUS GROUP 14.06.20212,21 %
0,500% TOTAL 02.12.20222,12 %

Fonte: Banca depositaria e Flossbach von Storch

Principali 10 settori obbligazioni convertibili (in %, dati al 31.07.2019)

Materiali13,75 %
Beni strumentali11,21 %
Trasporto7,44 %
Attrezzature e servizi sanitari7,43 %
Servizi di telecomunicazione7,04 %
Banche6,54 %
Software e servizi5,85 %
Media e intrattenimento5,50 %
Immobiliare5,23 %
Semiconduttori e apparecchiature con semiconduttori5,02 %

 Fonte: Banca depositaria e Flossbach von Storch

Ripartizione geografica (in %, dati al 31.07.2019)

Europa55,34 %
America del Nord22,43 %
Giappone8,06 %
Asia ex Giappone3,65 %
Vicino Oriente3,55 %
altro3,14 %
Africa2,35 %
America Latina1,48 %

 Fonte: Banca depositaria e Flossbach von Storch

Altri indicatori (in %, dati al 31.07.2019)

Sharpe Ratio a 0,50
VaR b -2,10%
Volatilità c 3,28%
Drawdown massimo d -6,31%

a Lo Sharpe Ratio è un indicatore del rapporto di rischio/rendimento e stabilisce la sovraperformance (rendimento del patrimonio del Comparto dedotto il rendimento del tasso privo di rischi) conseguita dal patrimonio per unità di rischio (sotto forma di volatilità). Per tasso privo di rischi si intende l’EURIBOR a 3 mesi.

b Il Value at Risk (VaR) è un criterio di rischio che definisce la perdita massima conseguibile con una determinata probabilità (nel presente caso del 99%) in un periodo di detenzione stabilito (nel presente caso 20 giorni). In questo caso si tratta di un VaR ex-post calcolato sulla serie storica di prezzo del rispettivo Comparto.

c La volatilità si misura tramite la deviazione standard e definisce il grado di oscillazione della serie storica di prezzo del Comparto nel periodo di riferimento.

d Per drawdown massimo si intende la perdita massima che un investitore può subire nel periodo (260 giorni) di riferimento a causa di scelte di compravendita poco efficaci.

Prezzi storici delle quote

Dati al Valuta del comparto Prezzo di emissione Prezzo di rimborso NAV
EUR 100,00
EUR 104,94 99,94 99,94
EUR 105,08 100,08 100,08
EUR 105,19 100,18 100,18
EUR 105,29 100,28 100,28
EUR 105,25 100,24 100,24
EUR 105,32 100,30 100,30
EUR 105,37 100,35 100,35
EUR 105,24 100,23 100,23
EUR 105,04 100,04 100,04
EUR 104,96 99,96 99,96
EUR 104,81 99,82 99,82
EUR 104,56 99,58 99,58
EUR 104,57 99,59 99,59
EUR 104,27 99,30 99,30
EUR 104,73 99,74 99,74
EUR 104,85 99,86 99,86
EUR 104,56 99,58 99,58
EUR 104,42 99,45 99,45
EUR 104,24 99,28 99,28
EUR 103,90 98,95 98,95
EUR 104,04 99,09 99,09
EUR 104,10 99,14 99,14
EUR 104,16 99,20 99,20
EUR 103,97 99,02 99,02
EUR 103,76 98,82 98,82
EUR 103,82 98,88 98,88
EUR 103,88 98,93 98,93
EUR 103,90 98,95 98,95
EUR 104,09 99,13 99,13
EUR 103,96 99,01 99,01
EUR 104,00 99,05 99,05
EUR 103,87 98,92 98,92
EUR 103,72 98,78 98,78
EUR 103,57 98,64 98,64
EUR 103,70 98,76 98,76
EUR 103,87 98,92 98,92
EUR 104,24 99,28 99,28
EUR 104,48 99,50 99,50
EUR 104,79 99,80 99,80
EUR 104,76 99,77 99,77
EUR 105,02 100,02 100,02
EUR 104,92 99,92 99,92
EUR 104,82 99,83 99,83
EUR 104,91 99,91 99,91
EUR 104,98 99,98 99,98
EUR 104,97 99,97 99,97
EUR 104,94 99,94 99,94
EUR 104,93 99,93 99,93
EUR 105,02 100,02 100,02
EUR 105,14 100,13 100,13
EUR 105,09 100,09 100,09
EUR 105,15 100,14 100,14
EUR 105,13 100,12 100,12
EUR 105,19 100,18 100,18
EUR 105,28 100,27 100,27
EUR 105,48 100,46 100,46
EUR 105,66 100,63 100,63
EUR 105,57 100,54 100,54
EUR 105,56 100,53 100,53
EUR 105,60 100,57 100,57
EUR 105,69 100,66 100,66
EUR 105,57 100,54 100,54
EUR 105,75 100,71 100,71
EUR 105,75 100,71 100,71
EUR 105,70 100,67 100,67
EUR 105,86 100,82 100,82
EUR 105,75 100,71 100,71
EUR 105,79 100,75 100,75
EUR 105,71 100,68 100,68
EUR 105,75 100,71 100,71
EUR 105,76 100,72 100,72
EUR 105,79 100,75 100,75
EUR 105,80 100,76 100,76
EUR 105,61 100,58 100,58
EUR 105,45 100,43 100,43
EUR 105,43 100,41 100,41
EUR 105,46 100,44 100,44
EUR 105,86 100,82 100,82
EUR 105,90 100,86 100,86
EUR 105,91 100,87 100,87
EUR 106,07 101,02 101,02
EUR 106,20 101,14 101,14
EUR 106,37 101,30 101,30
EUR 106,43 101,36 101,36
EUR 106,43 101,36 101,36
EUR 106,53 101,46 101,46
EUR 106,55 101,48 101,48
EUR 106,53 101,46 101,46
EUR 106,53 101,46 101,46
EUR 106,77 101,69 101,69
EUR 106,77 101,69 101,69
EUR 106,91 101,82 101,82
EUR 106,84 101,75 101,75
EUR 106,87 101,78 101,78
EUR 106,82 101,73 101,73
EUR 107,14 102,04 102,04
EUR 107,04 101,94 101,94
EUR 106,94 101,85 101,85
EUR 106,82 101,73 101,73
EUR 106,70 101,62 101,62
EUR 106,68 101,60 101,60
EUR 106,55 101,48 101,48
EUR 106,61 101,53 101,53
EUR 106,71 101,63 101,63
EUR 106,61 101,53 101,53
EUR 106,67 101,59 101,59
EUR 106,80 101,71 101,71
EUR 106,88 101,79 101,79
EUR 106,86 101,77 101,77
EUR 106,74 101,66 101,66
EUR 106,52 101,45 101,45
EUR 106,60 101,52 101,52
EUR 106,72 101,64 101,64
EUR 106,69 101,61 101,61
EUR 106,75 101,67 101,67
EUR 106,82 101,73 101,73
EUR 106,94 101,85 101,85
EUR 107,03 101,93 101,93
EUR 107,03 101,93 101,93
EUR 106,98 101,89 101,89
EUR 107,07 101,97 101,97
EUR 107,19 102,09 102,09
EUR 107,39 102,28 102,28
EUR 107,38 102,27 102,27
EUR 107,39 102,28 102,28
EUR 107,31 102,20 102,20
EUR 107,33 102,22 102,22
EUR 107,30 102,19 102,19
EUR 107,25 102,14 102,14
EUR 107,38 102,27 102,27
EUR 107,32 102,21 102,21
EUR 107,78 102,65 102,65
EUR 107,98 102,84 102,84
EUR 108,14 102,99 102,99
EUR 108,24 103,09 103,09
EUR 108,22 103,07 103,07
EUR 108,39 103,23 103,23
EUR 108,44 103,28 103,28
EUR 108,40 103,24 103,24
EUR 108,54 103,37 103,37
EUR 108,57 103,40 103,40
EUR 108,78 103,60 103,60
EUR 108,89 103,70 103,70
EUR 108,92 103,73 103,73
EUR 108,99 103,80 103,80
EUR 109,13 103,93 103,93
EUR 109,16 103,96 103,96
EUR 108,91 103,72 103,72
EUR 108,76 103,58 103,58
EUR 109,07 103,88 103,88
EUR 109,17 103,97 103,97
EUR 109,13 103,93 103,93
EUR 109,31 104,10 104,10
EUR 109,25 104,05 104,05
EUR 109,21 104,01 104,01
EUR 109,24 104,04 104,04
EUR 109,17 103,97 103,97
EUR 109,52 104,30 104,30
EUR 109,77 104,54 104,54
EUR 109,68 104,46 104,46
EUR 109,56 104,34 104,34
EUR 109,58 104,36 104,36
EUR 109,52 104,30 104,30
EUR 109,42 104,21 104,21
EUR 109,41 104,20 104,20
EUR 109,32 104,11 104,11
EUR 109,08 103,89 103,89
EUR 109,07 103,88 103,88
EUR 109,22 104,02 104,02
EUR 109,13 103,93 103,93
EUR 109,14 103,94 103,94
EUR 109,14 103,94 103,94
EUR 109,23 104,03 104,03
EUR 108,96 103,77 103,77
EUR 109,01 103,82 103,82
EUR 108,75 103,57 103,57
EUR 108,72 103,54 103,54
EUR 108,70 103,52 103,52
EUR 108,66 103,49 103,49
EUR 108,66 103,49 103,49
EUR 108,50 103,33 103,33
EUR 108,43 103,27 103,27
EUR 108,54 103,37 103,37
EUR 108,56 103,39 103,39
EUR 108,82 103,64 103,64
EUR 108,95 103,76 103,76
EUR 109,07 103,88 103,88
EUR 109,13 103,93 103,93
EUR 109,13 103,93 103,93
EUR 109,29 104,09 104,09
EUR 109,27 104,07 104,07
EUR 109,24 104,04 104,04
EUR 109,19 103,99 103,99
EUR 109,25 104,05 104,05
EUR 109,42 104,21 104,21
EUR 109,42 104,21 104,21
EUR 109,42 104,21 104,21
EUR 109,37 104,16 104,16
EUR 109,44 104,23 104,23
EUR 109,36 104,15 104,15
EUR 109,34 104,13 104,13
EUR 109,37 104,16 104,16
EUR 109,47 104,26 104,26
EUR 109,41 104,20 104,20
EUR 109,18 103,98 103,98
EUR 108,94 103,75 103,75
EUR 108,83 103,65 103,65
EUR 108,87 103,69 103,69
EUR 108,94 103,75 103,75
EUR 108,82 103,64 103,64
EUR 108,70 103,52 103,52
EUR 108,68 103,50 103,50
EUR 108,82 103,64 103,64
EUR 108,92 103,73 103,73
EUR 108,55 103,38 103,38
EUR 108,59 103,42 103,42
EUR 108,48 103,31 103,31
EUR 108,42 103,26 103,26
EUR 108,59 103,42 103,42
EUR 108,74 103,56 103,56
EUR 108,89 103,70 103,70
EUR 108,87 103,69 103,69
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EUR 108,84 103,66 103,66
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EUR 107,66 102,53 102,53
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EUR 105,56 100,53 100,53
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EUR 104,55 99,57 99,57
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EUR 105,87 100,83 100,83
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EUR 105,23 100,22 100,22
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EUR 105,24 100,23 100,23
EUR 105,03 100,03 100,03
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EUR 103,07 98,16 98,16
EUR 103,44 98,51 98,51
EUR 103,45 98,52 98,52
EUR 103,15 98,24 98,24
EUR 103,11 98,20 98,20
EUR 103,38 98,46 98,46
EUR 103,71 98,77 98,77
EUR 103,59 98,66 98,66
EUR 103,68 98,74 98,74
EUR 103,88 98,93 98,93
EUR 104,10 99,14 99,14
EUR 104,23 99,27 99,27
EUR 104,25 99,29 99,29
EUR 104,56 99,58 99,58
EUR 104,63 99,65 99,65
EUR 104,19 99,23 99,23
EUR 104,13 99,17 99,17
EUR 104,21 99,25 99,25
EUR 104,51 99,53 99,53
EUR 104,65 99,67 99,67
EUR 104,67 99,69 99,69
EUR 104,90 99,90 99,90
EUR 104,92 99,92 99,92
EUR 104,96 99,96 99,96
EUR 105,13 100,12 100,12
EUR 105,08 100,08 100,08
EUR 105,28 100,27 100,27
EUR 105,30 100,29 100,29
EUR 105,39 100,37 100,37
EUR 105,39 100,37 100,37
EUR 105,47 100,45 100,45
EUR 105,63 100,60 100,60
EUR 105,72 100,69 100,69
EUR 105,85 100,81 100,81
EUR 105,79 100,75 100,75
EUR 105,50 100,48 100,48
EUR 105,26 100,25 100,25
EUR 105,50 100,48 100,48
EUR 105,78 100,74 100,74
EUR 105,97 100,92 100,92
EUR 106,01 100,96 100,96
EUR 106,23 101,17 101,17
EUR 106,27 101,21 101,21
EUR 106,42 101,35 101,35
EUR 106,27 101,21 101,21
EUR 106,35 101,29 101,29
EUR 105,89 100,85 100,85
EUR 105,78 100,74 100,74
EUR 105,99 100,94 100,94
EUR 105,95 100,90 100,90
EUR 105,85 100,81 100,81
EUR 106,07 101,02 101,02
EUR 106,54 101,47 101,47
EUR 106,61 101,53 101,53
EUR 107,00 101,90 101,90
EUR 107,06 101,96 101,96
EUR 107,17 102,07 102,07
EUR 107,21 102,10 102,10
EUR 107,28 102,17 102,17
EUR 107,35 102,24 102,24
EUR 107,42 102,30 102,30
EUR 107,59 102,47 102,47
EUR 107,64 102,51 102,51
EUR 107,81 102,68 102,68
EUR 107,90 102,76 102,76
EUR 107,89 102,75 102,75
EUR 107,99 102,85 102,85
EUR 107,87 102,73 102,73
EUR 107,73 102,60 102,60
EUR 107,79 102,66 102,66
EUR 107,97 102,83 102,83
EUR 108,09 102,94 102,94
EUR 107,96 102,82 102,82
EUR 108,07 102,92 102,92
EUR 107,76 102,63 102,63
EUR 107,33 102,22 102,22
EUR 107,10 102,00 102,00
EUR 107,22 102,11 102,11
EUR 106,73 101,65 101,65
EUR 106,84 101,75 101,75
EUR 106,94 101,85 101,85
EUR 107,07 101,97 101,97
EUR 107,14 102,04 102,04
EUR 106,76 101,68 101,68
EUR 106,89 101,80 101,80
EUR 106,80 101,71 101,71
EUR 106,32 101,26 101,26
EUR 106,29 101,23 101,23
EUR 106,30 101,24 101,24
EUR 106,21 101,15 101,15
EUR 105,86 100,82 100,82
EUR 105,64 100,61 100,61
EUR 105,64 100,61 100,61
EUR 105,97 100,92 100,92
EUR 106,09 101,04 101,04
EUR 106,09 101,04 101,04
EUR 106,46 101,39 101,39
EUR 106,69 101,61 101,61
EUR 106,58 101,50 101,50
EUR 106,69 101,61 101,61
EUR 106,66 101,58 101,58
EUR 106,70 101,62 101,62
EUR 107,14 102,04 102,04
EUR 107,33 102,22 102,22
EUR 107,71 102,58 102,58
EUR 107,65 102,52 102,52
EUR 107,64 102,51 102,51
EUR 107,54 102,42 102,42
EUR 107,48 102,36 102,36
EUR 107,61 102,49 102,49
EUR 107,85 102,71 102,71
EUR 108,11 102,96 102,96
EUR 108,21 103,06 103,06
EUR 108,42 103,26 103,26
EUR 108,53 103,36 103,36
EUR 108,53 103,36 103,36
EUR 108,43 103,27 103,27
EUR 108,32 103,16 103,16
EUR 108,37 103,21 103,21
EUR 108,40 103,24 103,24
EUR 108,53 103,36 103,36
EUR 108,55 103,38 103,38
EUR 108,59 103,42 103,42
EUR 108,55 103,38 103,38
EUR 108,38 103,22 103,22
EUR 108,53 103,36 103,36
EUR 108,55 103,38 103,38
EUR 108,91 103,72 103,72
EUR 109,23 104,03 104,03
EUR 109,12 103,92 103,92
EUR 109,23 104,03 104,03
EUR 109,18 103,98 103,98
EUR 109,01 103,82 103,82
EUR 109,07 103,88 103,88
EUR 108,99 103,80 103,80
EUR 108,51 103,34 103,34
EUR 107,97 102,83 102,83
EUR 108,07 102,92 102,92
EUR 108,27 103,11 103,11
EUR 108,54 103,37 103,37
EUR 108,54 103,37 103,37
EUR 108,41 103,25 103,25
EUR 108,50 103,33 103,33
EUR 107,99 102,85 102,85
EUR 108,01 102,87 102,87
EUR 108,29 103,13 103,13
EUR 108,27 103,11 103,11

Opportunità

  • Conseguimento di un risultato d’investimento interessante a fronte di un rischio inferiore rispetto all’investimento diretto in azioni.
  • Conseguimento di redditi da interessi derivanti dalla corresponsione di interessi correnti.
  • Potenziale di rialzo delle obbligazioni convertibili durante le fasi di rialzo sui mercati azionari.
  • L'investimento di attivi in valute estere può incidere positivamente sul valore patrimoniale netto del Fondo in base alle variazioni dei tassi di cambio.
  • Potenziale di rendimenti aggiuntivi attraverso il possibile impiego di derivati.

Rischi

  • I rischi Paese, di credito, d’insolvenza e di liquidità legati agli emittenti, nonché il rischio di cambio potrebbero incidere negativamente sui corsi. In caso di titoli illiquidi (mercato ristretto) sussiste inoltre il rischio di impossibilità di vendere gli attivi, o di riuscire a venderli soltanto a prezzi fortemente ribassati.
  • Rischi legati al prezzo di mercato per le obbligazioni convertibili, in particolare durante le fasi di aumento dei tassi d’interesse sul mercato dei capitali.
  • Possibilità di perdite sulle obbligazioni convertibili durante le fasi di ribasso sui mercati azionari.
  • L'investimento di attivi in valute estere può incidere negativamente sul valore patrimoniale netto del Fondo in base alle variazioni dei tassi di cambio.
  • L’impiego di strumenti derivati può penalizzare il valore del Fondo in misura maggiore rispetto a quanto accadrebbe acquistando attivi senza ricorrere a tali strumenti. Di conseguenza, il rischio di perdite e il livello di volatilità (oscillazione di valore) del Fondo potrebbero aumentare.
  • La potenziale concentrazione su un numero limitato di settori, mercati o regioni/paesi comporta il rischio che il valore patrimoniale netto del Fondo sia fortemente dipendente dall’andamento di tali attivi o mercati, ad es. rischio di mercati caratterizzati da basse vendite.
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Il Morningstar Rating riportato si basa sul cosiddetto “Track Record Extention“ (“Estensione della serie storica“). Questa estensione della serie storica implica che è stato fatto un calcolo retroattivo. La performance indicata ha quindi uno storico di performance antecedente alla data di lancio. I dati sono ottenuti attraverso un processo di simulazione, in base alla metodologia Morningstar sull'Estensione delle performance. Per ulteriori informazioni, visitare il sito:
http://www.morningstar.it/it/glossary/126242/estensione-dellaserie-storica.aspx